{"id":1765,"date":"2025-05-07T08:11:32","date_gmt":"2025-05-07T08:11:32","guid":{"rendered":"https:\/\/granadablogs.com\/entrelineas\/?p=1765"},"modified":"2025-05-07T08:11:32","modified_gmt":"2025-05-07T08:11:32","slug":"rtp-o-el-declive-de-las-tarjetas-de-credito-tal-como-las-conocemos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/granadablogs.com\/entrelineas\/2025\/05\/07\/rtp-o-el-declive-de-las-tarjetas-de-credito-tal-como-las-conocemos\/","title":{"rendered":"RTP o el declive de las tarjetas de cr\u00e9dito (tal como las conocemos)."},"content":{"rendered":"\n

En el horizonte del ecosistema financiero, sobre todo en el europeo, se vislumbra un cambio estructural que promete redefinir la forma en que consumidores, empresas y gobiernos realizan transacciones de pago. No hay duda de que la digitalizaci\u00f3n se ha consolidado como el nuevo paradigma en un sistema en el que el efectivo resiste el envite de tarjetas y dispositivos m\u00f3viles y en el que la innovaci\u00f3n de las aplicaciones se ha acelerado con m\u00e1s rapidez que la capacidad normativa de los organismos reguladores. En este escenario, los pagos en tiempo real (RTP<\/a>, por sus siglas en ingl\u00e9s), especialmente aquellos basados en la operativa \u201caccount to account\u201d (A2A<\/a>), avanzan con paso firme para disputar, y posiblemente destronar, el hist\u00f3rico dominio de las tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito.<\/p>\n\n\n\n

No se trata simplemente de una tendencia tecnol\u00f3gica. Estamos ante una transformaci\u00f3n sist\u00e9mica, donde eficiencia, inmediatez, menores costes y mayor inclusi\u00f3n financiera configuran los pilares de un modelo de pago m\u00e1s directo, \u00e1gil e inmediato. Europa, al igual que otras econom\u00edas avanzadas, se encuentra en la intersecci\u00f3n cr\u00edtica entre la innovaci\u00f3n (legislando a favor de la emergencia de soluciones eficientes y flexibles) y la soberan\u00eda financiera (promoviendo el lanzamiento del euro digital como alternativa al dinero bancario y al f\u00edsico, prometiendo la garant\u00eda de seguridad y operatividad que reclaman los usuarios, aunque bajo un esquema normativo que a\u00fan genera serias dudas).<\/p>\n\n\n\n

Durante d\u00e9cadas, las tarjetas de cr\u00e9dito fueron el emblema de la modernidad financiera. Su presencia era sin\u00f3nimo de acceso al cr\u00e9dito, liquidez en cualquier momento y lugar a trav\u00e9s de ATM (cajeros autom\u00e1ticos) y aceptaci\u00f3n casi universal. Sin embargo, esa hegemon\u00eda comienza a erosionarse. Seg\u00fan datos del Banco Central Europeo (BCE), en 2022 las tarjetas ya hab\u00edan superado al efectivo en el punto de venta (46 % frente al 42 %), marcando una nueva etapa dominada por lo digital. Pero la amenaza real para las tarjetas no proviene del billete f\u00edsico ni de los dispositivos m\u00f3viles (wallet), sino de los pagos en tiempo real.<\/p>\n\n\n\n

Plataformas como Apple Pay, Google Pay, PayPal y Bizum, junto a modelos como el \u00abBuy Now, Pay Later\u00bb (BNPL) o el pago fraccionado de Plazox<\/a>, est\u00e1n capturando segmentos de usuarios que antes eran fieles al pl\u00e1stico. \u00bfPor qu\u00e9? Porque ofrecen una experiencia m\u00e1s \u00e1gil, sin fricciones, segura y con menor coste operativo para el comercio. En mercados como Espa\u00f1a, el Bar\u00f3metro de Mastercard<\/a> indica que m\u00e1s del 50 % de los espa\u00f1oles ya usan el m\u00f3vil como principal herramienta de pago (en el caso de los j\u00f3venes, supera el 75%). Las tarjetas f\u00edsicas, por un lado, empiezan a ser relegadas a un segundo plano al perder atractivo frente a la instantaneidad y conveniencia del entorno m\u00f3vil. Y, por otro lado, la excesiva dependencia de los esquemas y de los procesadores de pago para configurar una estructura transaccional en la que intervienen hasta cinco actores para mediar una operaci\u00f3n entre un pagador y un beneficiario, se configura como una desventaja competitiva frente a los pagos A2A, al liberarse de intermediarios, abaratar costes y ejecutar la transacci\u00f3n en tiempo real.<\/p>\n\n\n\n

Por ello, el verdadero giro conductual que vamos a ver a corto plazo vendr\u00e1 impulsado por los pagos A2A instant\u00e1neos. Estos permiten que los fondos se transfieran directamente desde la cuenta del pagador a la del receptor sin necesidad de intermediarios como las redes de tarjetas (Visa o MasterCard). Este modelo reduce radicalmente los tiempos de liquidaci\u00f3n, los costes de procesamiento y el riesgo de contracargos. La Comisi\u00f3n Europea lo ha entendido bien. El nuevo Reglamento de pagos inmediatos<\/a>, en vigor desde marzo de 2024, obliga a los proveedores de servicios de pago (PSP) a ofrecer transferencias instnant\u00e1neas en euros, 24\/7, al mismo coste que las transferencias tradicionales, prevaleciendo la tendencia de la gratuidad de estas operaciones. En tan solo 10 segundos, cualquier ciudadano o empresa podr\u00e1 mover dinero sin esperas ni comisiones, tanto a nivel dom\u00e9stico como transfronterizo. Esto no solo representa una ventaja t\u00e9cnica: es una declaraci\u00f3n de independencia financiera frente al oligopolio de las grandes redes de tarjetas, que han dominado el panorama europeo durante d\u00e9cadas.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 ventajas ofrecen los RTP frente a las tarjetas? Las diferencias son abismales, especialmente desde el punto de vista del comercio y de los consumidores, los protagonistas reales sobre los que concentrar la priorizaci\u00f3n de los atributos que deben incorporar las f\u00f3rmulas de pago, en la medida de que \u00e9stas deben ser convenientes, seguras, simples y consistentes. Si resumimos en un cuadro sencillo lo que caracteriza a cada medio de pago, encontramos:<\/p>\n\n\n\n

Caracter\u00edstica<\/strong><\/th>Tarjeta Tradicional<\/strong><\/th>Pago en Tiempo Real A2A<\/strong><\/th><\/tr><\/thead>
Intermediarios<\/td>Emisor, red de tarjetas, procesador de pagos, PIRPS, adquirente<\/td>Banco emisor, c\u00e1mara de compensaci\u00f3n, banco beneficiario<\/td><\/tr>
Tiempos de liquidaci\u00f3n<\/td>24\u201372 horas<\/td>Instant\u00e1neo<\/td><\/tr>
Coste para el comercio<\/td>Comisi\u00f3n de descuento: 0.5%\u20133% por transacci\u00f3n. Comisi\u00f3n mantenimiento de TPV: 15\u20ac\/mes f\u00edsico y 25\u20ac\/mes virtual.<\/td>Gratuito al ser el beneficiario de la operaci\u00f3n.<\/td><\/tr>
Coste para el usuario<\/td>Comisi\u00f3n de mantenimiento media: 30\u20ac\/a\u00f1o para d\u00e9bito, 60\u20ac\/a\u00f1o para cr\u00e9dito.<\/td>Mediante transferencia instant\u00e1nea <0.5% por transacci\u00f3n e incluso gratuito (caso de Bizum) Comisi\u00f3n de mantenimiento de la cuenta media 120\u20ac\/a\u00f1o. Exenciones en funci\u00f3n del grado de vinculaci\u00f3n del cliente.<\/td><\/tr>
Riesgo de contracargos<\/td>Alto<\/td>Muy bajo<\/td><\/tr>
Trazabilidad<\/td>Total aunque con limitaci\u00f3n de tiempo<\/td>Total y en tiempo real<\/td><\/tr>
Inclusi\u00f3n financiera<\/td>Requiere tarjeta f\u00edsica o virtual y scoring para tarjeta cr\u00e9dito<\/td>Accesible v\u00eda m\u00f3vil y cuenta digital<\/td><\/tr>
Soporte<\/td>Tarjeta f\u00edsica o virtual sujeta a fecha de caducidad. TPV f\u00edsico o virtual para el comercio.<\/td>Aplicaci\u00f3n m\u00f3vil solo dependiente de versionados, sin caducidad. Sin dispositivo adicional para comercio (en algunos casos, QR).<\/td><\/tr>
Seguridad<\/td>Operaciones sujetas a autenticaci\u00f3n de doble factor (SCA) y tecleado de PIN, CVV. Riesgo de duplicado de tarjeta.<\/td>Autenticaci\u00f3n mediante biometr\u00eda al iniciar la aplicaci\u00f3n o verificaci\u00f3n de identidad al lanzar transacci\u00f3n.<\/td><\/tr>
Fraude<\/td>Riesgo moderado<\/td>Riesgo muy bajo<\/td><\/tr>
Disputas<\/td>Procedimiento complejo y de elevado coste al intervenir el esquema de tarjetas.<\/td>Procedimiento sencillo, solo interviene el beneficiario y el pagador cuando est\u00e1n de acuerdo en la soluci\u00f3n de la controversia.<\/td><\/tr>
Experiencia en m\u00f3vil<\/td>Moderada en el caso de wallet y \u00e1gil en el caso de X-Pays<\/td>Fluida y nativa<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

En este escenario, hay una dimensi\u00f3n geopol\u00edtica clave: la excesiva dependencia de Europa de redes de pagos for\u00e1neas (Visa, MasterCard, American Express, Diners Club, UnionPay) ha motivado al Parlamento europeo a plantear su propia estructura de pagos ajena a ellas con una triple v\u00eda: explorar la creaci\u00f3n de su propia red de tarjetas, teniendo en cuenta la complejidad de su desarrollo y el tiempo de implementaci\u00f3n; facilitar los pagos instant\u00e1neos (aprovechando la experiencia de Bizum y Wero) y la creaci\u00f3n del Euro Digital. Estas f\u00f3rmulas son la base para impulsar el proyecto European Payments Initiative (EPI<\/a>) con el que se busca dotar a la Uni\u00f3n Europea de herramientas propias para preservar su soberan\u00eda monetaria y financiera.<\/p>\n\n\n\n

La reciente normativa sobre los pagos instant\u00e1neos dom\u00e9sticos y transfronterizos han sido el respaldo definitivo para las transacciones A2A (tambi\u00e9n para el modelo P2P) y, a corto plazo, lo ser\u00e1 para las operaciones realizadas con el euro digital; el cual, tal como se perfila, ser\u00e1 un instrumento accesible, gratuito, aceptado universalmente y dise\u00f1ado tanto para pagos online como offline. Toda la estructura estar\u00e1 gestionada por los bancos minoristas con el respaldo directo del BCE, lo que le otorgar\u00e1 una robustez y confiabilidad \u00fanicas. Adem\u00e1s, la aceptaci\u00f3n, si se hace obligatoria por parte de comercios, gobiernos y particulares, asegurar\u00e1 su adopci\u00f3n masiva a pesar de las aparentes reticencias que existen en la actualidad por parte de algunos sectores de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Mientras el euro digital se consolida como pilar estrat\u00e9gico, la tecnolog\u00eda avanza por caminos m\u00e1s veloces. Desde hace unos a\u00f1os es posible realizar pagos en tiendas f\u00edsicas mediante c\u00f3digos QR din\u00e1micos o NFC (\u201cTap to Pay\u201d), sin necesidad de terminales de punto de venta tradicionales (TPVs). En eCommerce, las soluciones de pago soportados en aplicaciones CaaS (Card as a Sevice) o en A2A, como \u201cClick to Pay\u201d o \u201cOneClick\u201d, est\u00e1n eliminando la necesidad de introducir manualmente los datos del instrumento de pago, lo cual ofrece una experiencia m\u00e1s segura, sin fricciones, y con menos costes para el usuario y el comercio. Este nuevo paradigma tambi\u00e9n implica una menor exposici\u00f3n al fraude, que en 2022 alcanz\u00f3 los 4.300 millones de euros en Europa. Los RTP, adem\u00e1s, al ofrecer trazabilidad inmediata y verificaci\u00f3n en tiempo real, se convierten en una herramienta potente contra el fraude y el blanqueo de capitales (incorporando l\u00edmites en la operativa, tanto a nivel de importes como de frecuencia de las transacciones).<\/p>\n\n\n\n

Imaginemos esta escena: Maria y Ana deciden hacer un regalo a una amiga, Mar\u00eda inicia el pago en el comercio con su cuenta a trav\u00e9s de una aplicaci\u00f3n bancaria, escanea un QR en el puesto de caja y valida la transacci\u00f3n con el sistema \u201cface code\u201d; en segundos el comercio recibe los fondos. Ana reembolsa a Mar\u00eda su parte del regalo mediante una transferencia instant\u00e1nea iniciada en su aplicaci\u00f3n a trav\u00e9s de un alias telef\u00f3nico; el abono lo recibe Mar\u00eda al instante. Estas operaciones no conllevan coste para ninguno de los participantes, ofreciendo un m\u00e9todo eficaz para la gesti\u00f3n de los fondos tanto para quienes pagan como para los beneficiarios (en el caso del comercio, el control de su tesorer\u00eda es fundamental).<\/p>\n\n\n\n

Esto es un caso que ya es real y, a pesar del impulso que est\u00e1n teniendo, el avance de los pagos en tiempo real no est\u00e1 exento de retos. La interoperabilidad entre sistemas, la seguridad frente a fraudes, la protecci\u00f3n de datos y la resistencia de algunos actores tradicionales a\u00fan frenan su adopci\u00f3n total. Para lograrla, es necesario alcanzar una infraestructura armonizada a nivel europeo que, pese a esfuerzos como el SPAA (SEPA Payment Account Access<\/a>), permita la expansi\u00f3n masiva de los servicios de iniciaci\u00f3n de pagos (PIS). Adem\u00e1s, muchas APIs bancarias a\u00fan no ofrecen garant\u00eda de ejecuci\u00f3n ni visibilidad sobre fondos disponibles, lo que genera inseguridad entre usuarios y comercios. Tambi\u00e9n, en el caso de las transferencias instant\u00e1neas, es necesaria la verificaci\u00f3n del beneficiario (VoP<\/a>), lo que introduce un elemento de control que, en algunos casos, podr\u00eda generar incidencias de retrocesi\u00f3n de la operaci\u00f3n ya que la entidad receptora ha de garantizar la titularidad antes de autorizar la transacci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Entonces, \u00bfdesaparecer\u00e1n las tarjetas de cr\u00e9dito? No de forma inmediata. Su rol como instrumento de cr\u00e9dito, de t\u00edtulo al portador en el caso de tarjetas de prepago, de fidelizaci\u00f3n o uso alternativo seguir\u00e1 siendo relevante en ciertos segmentos. Pero su peso como medio de pago cotidiano podemos inferir que est\u00e1 destinado a reducirse de manera progresiva. Contra este hecho, por ejemplo, MasterCard<\/a> quiere innovar avanzando en el desarrollo de sistemas basados en tokens aleatorios y \u00fanicos para cada transacci\u00f3n, lo que permitir\u00e1 la eliminaci\u00f3n del n\u00famero de tarjeta en comercio electr\u00f3nico para 2030. Faltar\u00eda, no obstante, saber c\u00f3mo lo van a resolver en comercio f\u00edsico para mantener la seguridad, eliminar la necesidad de compartir datos sensibles y reducir el riesgo de fraude.<\/p>\n\n\n\n

Las entidades financieras, las de dinero electr\u00f3nico y las Fintech, por su parte, tienen la oportunidad de repensar su propuesta de valor: pasar de emisores de tarjetas a facilitadores de experiencias de pago inteligentes, integradas y multicanal. Parece claro que el verdadero ganador a medio plazo puede ser el modelo A2A para los pagos en tiempo real, por su eficiencia, bajo coste, escalabilidad y capacidad de fomentar la inclusi\u00f3n financiera sin demasiado esfuerzo.<\/p>\n\n\n\n

En resumen, y como recoge el informe World Payments Report 2025<\/a> de Capgemini, es imparable el cambio de los pagos en efectivo a los pagos digitales, el auge de las billeteras digitales y la creciente importancia de los pagos A2A (tambi\u00e9n con un enfoque multicanal) tanto a nivel de experiencia de cliente como por la inmediatez del flujo de dinero. Otra cuesti\u00f3n ser\u00e1 abordar las complejidades de los pagos B2B y los que implican a las administraciones p\u00fablicas (para recaudaci\u00f3n de tributos, pago de subvenciones o ayudas, etc.) que, en algunos casos, se est\u00e1n resolviendo con el potencial de los pagos instant\u00e1neos y las finanzas abiertas, ya que mejoran la gesti\u00f3n de la tesorer\u00eda corporativa, pero que precisan de controles regulatorios m\u00e1s espec\u00edficos. En todo caso, el futuro de las tarjetas (f\u00edsicas o virtuales) pasa por un necesario y urgente replanteamiento para no desaparecer tal y como las conocemos.<\/p>\n\n\n\n

Jos\u00e9 Manuel Navarro Llena<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

Director Estrategia y Marca SEFIDE EDE<\/a> \u2013 MOMO Group<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Articulo publicado en IT Digital Magazine de\u00a0ITUser, n\u00ba\u00a0<\/a>26, p\u00e1ginas 76-79<\/a><\/p>\n\n\n\n